金融委定调 银行股再融资提速!发行“姿势”要换
阅读:
2018-12-29 08:48:07 来源: |

  在金融委办公室召开专题会议研究多渠道支持银行补充资本后,银行股再融资重新提速。本周,四家银行1460亿元再融资计划火速获得证监会核准批复。

  未来六个月内,新一轮银行再融资将成为市场亮点。与此前不同的是,银行股再融资已从此前定增模式,演变到了可转债模式。市场人士强调,1460亿元的可转债再融资对于二级市场冲击有限。

  四家银行再融资计划火速获批

  27日晚间,证监会一口气核准了三家银行再融资方案,1200亿元可转债发行即将正式启动。其中交通银行、中信银行和江苏银行,分别发行600亿元、400亿元、200亿元可转债。

  加上26日拿到批文的平安银行,共计有4家银行的1460亿元转债蓄势待发。

  而此前,融资方案从过会到拿到批文,多半需要花超过一个月的时间。而交通银行、中信银行和平安银行耗时不超过10个工作日。

  根据公告,这些可转债将在未来6个月内启动发行。除此之外,浦发银行500亿元可转债方案也已通过股东大会,等待监管放行。

  此轮再融资与之前不同。步入2018年,可转债渐渐成为主流融资方式,而定增案例仅有两例,而配股在2013年后就再无启动。

  天风证券分析师廖志明表示,可转债是银行补充一级资本的重要工具。可转债在转股之前权益部分可计入其他权益工具,补充其他一级资本,转股后则可补充核心一级资本。近一两年,顺应监管引导,不少上市银行推出规模较大的可转债发行计划,以缓解一级资本压力。

  资料显示,从2017年开始,不少银行便开始尝试发行可转债融资,比如光大银行、宁波银行以及多家农商行累计发行了7只可转债,已成为银行股再融资的重要工具。

  “与其他资本工具不同,可转债可以在未来条件合适的情形下,转换成股票,从而补充核心一级资本,这也是上市银行发行可转债的初衷。不少银行在发行过程中已经明确说明转债转股对于核心一级资本的拉动作用。”一位金融机构人士向记者表示。

  补充核心一级资本也是当下银行再融资的主要诉求。

  兴业银行首席经济学家鲁政委表示,由于信贷对于实体经济支持力度不会减弱,信贷增速又明显快于资本留存增速,因此外延性融资不可避免。此前金融委拟推动发行的永续债在补充一级资本方面有比较大的优势,但并不能缓解银行对于补充核心一级资本的压力。

银行 融资 债权
0条评论评论